当前，人民币汇率双向波动日益常态化。增强汇率避险意识，做好汇率风险管理，是外经贸企业稳健经营的必修课。为落实省委省政府决策部署,根据省出口专班工作安排，帮助企业进一步做好汇率避险工作，中国人民银行杭州中心支行、国家外汇管理局浙江省分局、浙江省银行外汇和跨境人民币展业自律机制编写了《防范汇率风险 支持涉外经济——银行汇率避险产品和案例集》，梳理汇总了当前主要的外汇避险产品、应用场景等信息，基本能满足当前企业汇率避险需求，并提供了银行联络方法。其中，“银行汇率避险产品”中涵盖15个产品，主要包括产品简介、产品功能和办理指引；“银行汇率避险产品案例”中涵盖产品的具体应用场景15个。省贸促会将分15期刊登推广。

       全省贸促系统要切实做好宣传和服务，帮助涉外企业更好应对汇率波动风险。广大外经贸企业要结合自身实际，加强与银行的沟通，加大汇率避险产品使用，探索出有效的汇率风险防范机制。

银行汇率避险产品

       产品十：即/远期结售汇+卖出看跌/涨期权组合

       产品简介

       企业在银行办理一笔即/远期结售汇交易的同时，叙做一笔卖出美元看跌/涨期权，可实现优化即/远期结售汇价格的作用。

       产品功能

       即/远期结汇+卖出看跌期权组合，是指在市场汇率低于期权执行汇率时获得相应补贴点差收益，或者在高于期权执行汇率时以优化的即/远期汇率结汇。

       即/远期结汇+卖出看涨期权组合，是指在市场汇率低于期权执行汇率时可按优化汇率结汇，或者在高于期权执行汇率时按照指定汇率再结汇一笔。

       即/远期购汇+卖出看涨期权组合，是指在市场汇率高于期权执行汇率时获得相应补贴点差收益，或者在低于期权执行汇率时以优化的即/远期汇率购汇。

       即/远期购汇+卖出看跌期权组合，是指在市场汇率高于期权执行汇率时可按优化汇率购汇，或者在低于期权执行汇率时按照指定汇率再购汇一笔。

       办理指引

       1.企业办理外汇衍生品应匹配未来收付汇金额，符合实需背景。

       2.企业需缴纳一定比例的保证金或占用银行授信额度，缴纳比例请咨询办理银行。

银行汇率避险产品案例

       案例十：即/远期结售汇+卖出看跌/涨期权组合

       运作实例

       某企业预计2个月后有100万美元的合同收汇，目前2个月远期结汇价格为6.5260。企业可以按照6.5520价格申请2个月的远期结汇，并卖出11个月期限且执行价格为6.8500的美元看涨期权，同时获得410个基点补贴。因此，实际远期结汇价格为6.5670。

       当客户期权组合远端11个月后到期时会出现两种情况：若市场汇率大于6.8500，则企业按6.8500结汇100万美元；若市场汇率小于等于6.8500，企业无需结汇。

       交易条款：

       交易结果：

浙江省银行外汇和跨境人民币展业自律机制成员单位名录和浙江省外汇衍生产品服务联络员通讯录，请点击链接：http://www.ccpitzj.gov.cn/article/18519.html

(信息来源：摘自中国人民银行杭州中心支行、国家外汇管理局浙江省分局、浙江省银行外汇和跨境人民币展业自律机制编写的《防范汇率风险  支持涉外经济——银行汇率避险产品和案例集》）