当前，人民币汇率双向波动日益常态化。增强汇率避险意识，做好汇率风险管理，是外经贸企业稳健经营的必修课。为落实省委省政府决策部署,根据省出口专班工作安排，帮助企业进一步做好汇率避险工作，中国人民银行杭州中心支行、国家外汇管理局浙江省分局、浙江省银行外汇和跨境人民币展业自律机制编写了《防范汇率风险 支持涉外经济——银行汇率避险产品和案例集》，梳理汇总了当前主要的外汇避险产品、应用场景等信息，基本能满足当前企业汇率避险需求，并提供了银行联络方法。其中，“银行汇率避险产品”中涵盖15个产品，主要包括产品简介、产品功能和办理指引；“银行汇率避险产品案例”中涵盖产品的具体应用场景15个。省贸促会将分15期刊登推广。

       全省贸促系统要切实做好宣传和服务，帮助涉外企业更好应对汇率波动风险。广大外经贸企业要结合自身实际，加强与银行的沟通，加大汇率避险产品使用，探索出有效的汇率风险防范机制。

银行汇率避险产品

       产品四：人民币外汇货币掉期

       产品简介

       人民币外汇货币掉期，是指在约定期限内交换约定数量人民币与外币本金，同时定期交换两种货币利息的交易协议。

本金交换的形式包括：一是在协议生效日双方按约定汇率交换人民币与外币的本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同金额进行一次本金的反向交换；二是中国人民银行和国家外汇管理局规定的其他形式。利息交换指双方定期向对方支付以换入货币计算的利息金额，可以固定利率计算利息，也可以浮动利率计算利息。

       产品功能

       货币掉期是一项国际上常用的债务风险管理工具，可以达到规避汇率、利率风险，降低融资成本的目的。货币掉期也可用于将企业一种货币的资产转换为另一种的货币，获得更高的资产收益。

       办理指引

       企业办理货币掉期业务应该具有对冲外汇风险敞口的真实需求，办理结汇的外汇资金应为按照外汇管理规定可以办理即期结汇的外汇资金。企业近远端交易需符合实需原则。

银行汇率避险产品案例

       案例四：人民币外汇货币掉期

       运作实例

       某外贸企业近日收到100万美元，近期亟需人民币资金用于经营周转，但一年后需付汇100万美元。

       银行推荐企业叙做货币掉期业务，约定：

       期初：企业按照汇率（假设为6.40），即期将美元换成640万元人民币。

       期末：按照100万美元本金，银行向企业支付美元利息（利率假设为3.0%），作为交换，企业需要按照640万元人民币本金，向银行支付人民币固定利息（利息假设为4.5%）。

       通过办理货币掉期，企业既满足了当期人民币资金使用需求，同时又规避了汇率波动风险，与美元质押办理人民币融资相比，成本大幅下降，有助于财务成本管理。

浙江省银行外汇和跨境人民币展业自律机制成员单位名录和浙江省外汇衍生产品服务联络员通讯录，请点击链接：http://www.ccpitzj.gov.cn/article/18519.html

(信息来源：摘自中国人民银行杭州中心支行、国家外汇管理局浙江省分局、浙江省银行外汇和跨境人民币展业自律机制编写的《防范汇率风险  支持涉外经济——银行汇率避险产品和案例集》）